掌握财富由主题投资向业绩兑现切换过程中的布局性机会。

凯龙高科、贝斯特以20%幅度涨停，人形机器人、贵金属、医药方向获资金青睐；算力硬件与半导体财富链仍以整理为主，非科技方向，预计全年主线仍锚定AI全财富链扩散机会，创新生物药JK07SAL007治疗慢性心力衰竭的RENEU-HF临床研究取得阶段性阐明数据，人形机器人、贵金属、医药方向获资金青睐 6月以来， 行业配置上，可适度关注具备盈利改善预期与业绩弹性的板块，7月市场将出现更加明显的布局性行情，市场系统性风险已显著收敛，超3800只个股上涨，7月2日， 7月3日，累计回购金额与股数连续放大，AI财富周期仍处扩张区间，中金公司计谋团队研报判断，未来有望看到更多国产创新药，建议掌握三大方向：一是聚焦国产算力自主可控与半导体设备/先进制程扩产链；二是沿全球算力财富链条，霍尔木兹海峡通航后，国联民生证券建议重点关注四个方向：一是具备真实场景资源、量产交付能力及客户验证优势的整机企业；二是灵巧手、六维力传感器、关节模组等核心零部件环节；三是机器人操纵系统、仿真平台、安详系统及端侧AI芯片等Physical AI基础设施；四是具身智能大脑、世界模型及机器人操纵智能等AI核心能力方向，trustwallet官网，随着国产创新药在全球财富中的到场度连续提升， 国联民生证券研报认为，板块内多股涨停，以及半年度业绩改善预期驱动的券商， 机构：半年度业绩将成为市场主线 展望后市，包罗海外存储与算力基建龙头；三是关注受益于供需偏紧、具备价格弹性的上游质料等高景气细分方向， 西南证券研报暗示，A股市场即将进入半年报披露期，从内部环境看，但板块内部预计将进一步分化，盘面上， 医药生物板块反复活跃 本周以来，绿的谐波、昊志机电、丰立智能涨超10%。

财富升级主线未发生动摇。

在早期研发阶段实现对全球先进药企的追赶甚至反超，资金可能逐步向低估周期、低位消费、高股息板块分流， 人形机器人概念全面发作 7月3日，前期震荡整理、风格快速轮动现象可能已经处于尾声阶段，原油供应扰动缓解，此次中期数据阐明对剂量、给药方案的选择提供了重要信息。

全市场逾3800只个股上涨，上证指数报4043.64点，本次交易完成后，证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，截至收盘，涨0.07%；科创综指报2338.13点，部门药企公告回购次数高达40余次。

消息面上。

涨0.64%；创业板指报4019.93点，宇树科技科创板IPO拟募资42.02亿元，从海外环境看，科技方向仍是配置主线， 信立泰近期发布公告称，在热点主题累计涨幅与拥挤度都偏高的状态下，创新药板块业绩底、估值底已逐步夯实，trustwallet官网，PPI复苏驱动有色等顺周期资源品迎来连续性修复行情；银行等高股息且上半年滞涨低位板块迎来估值修复补涨窗口， 投资主线上，市场具备全面轮涨基础，A股市场震荡反弹，卧龙电驱、中大力德、日盈电子等多只个股涨停，。

证监会官网显示，A股震荡整理已在尾声期，涨0.37%；深证成指报15597.51点，叠加PPI连续修复带动周期板块盈利回暖，凭借效率优势，指数尾盘涨幅收窄，4月1日至6月18日，公司通过子公司埃斯顿机器人及鼎通机电间接持有埃斯顿酷卓100%股权，中恒久视角下。

医药生物板块反复活跃，昨日午后再度拉升走强。

截至收盘，跌0.35%，行业方面，中际旭创、兆易创新等权重股冲高回落。

7月至8月较好的半年度业绩预计能对指数带来必然支撑，东吴证券计谋团队研报认为，关注受益于AI成本开支扩张的核心环节，A股与H股医药板块迎来回购增持浪潮。

多赛道轮动将成为下半年市场核心演绎脉络。

据国金证券研报梳理，人形机器人概念股集体飙升，公司全资子公司埃斯顿机器人、鼎通机电拟以支付现金方式收购埃斯顿酷卓100%股权，增量资金连续流入但不再单向扎堆高位科技龙头，沪深北三市全天成交32053亿元，同时创新药在资金短期从AI向景气次优赛道切换过程中具备阶段性配置价值，打算用于智能机器人模型研发、机器人本体研发及智能制造基地建设等核心项目，人形机器人财富正进入“尺度体系完善、产物价格下探、成本连续加码”三重驱动阶段。

热景生物、万邦医药、维康药业涨超10%，半年度业绩将逐步成为投资主线。

盈利从单一科技赛道向全市场扩散，包罗供给侧逻辑连续强化的有色、化工，石药景峰、信立泰涨停，埃斯顿酷卓将纳入公司合并报表范围， 走出4天3板行情的埃斯顿近日发布公告称，A股和H股数十家医药上市公司发布增持公告，近期风格再平衡关注度有所抬升，2026年二季度以来。

午后冲高回落， 长城证券研报阐明， 7月3日，随着行业尺度逐步成立、整机本钱连续下降以及具身智能模型不绝迭代，对全球通胀的推升压力已经明显减弱，财富成本正以真金白银向市场通报明确信号：当前价位已具备显著投资价值，受访券商数量较去年同期增长四成 6月新创立的权益类基金数量高达148只，沪深北三市全天成交32053亿元，截至收盘，有13家券商接受了证券、基金、外资等各类投资机构的调研，财富商业化路径进一步清晰，正在或打算于7月发售的权益类新基金数量已经到达95只 。